Fonds de placement Triodos Global Equities Impact Fund

Investit en actions d'entreprises à forte capitalisation dans le monde

Objectifs et politique d’investissement

Objectifs:

Le fonds vise à accroître la valeur de vos investissements à long terme, tout en cherchant à maximiser l'impact positif sur la société et l'environnement. Le fonds a pour objectif l'investissement durable, comme le stipule l'article 9 du Règlement européen relatif à la publication d'informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (SFDR – Sustainable Finance Disclosure Regulation). Le fonds investit principalement dans des actions d'entreprises de pays développés dont les produits ou services contribuent à au moins l’une des transitions suivantes (telles que définies par Triodos) : transition alimentaire, transition des ressources, transition énergétique, transition sociétale et transition du bien-être.

Les émetteurs qui ne respectent pas les normes de durabilité de Triodos sont exclus des investissements. Le rendement du fonds est déterminé, d'une part, par les revenus de dividendes des investissements moins les coûts de gestion du fonds et, d'autre part, par les variations de cours des investissements, y compris les effets de change. Le rendement du fonds dépend fortement de l'évolution des devises et des mouvements du marché. Le fonds est géré de manière active. Il compare ses rendements à l'indice Bloomberg Developed Markets Index, mais ne cherche pas à le répliquer ni à le surperformer. Le fonds peut s'écarter de l'indice de référence car il n'investit que dans des entreprises qui répondent à des critères de durabilité stricts.

Notre stratégie d'investissement durable:

Elle est décrite en détail dans le document disponible sous Informations en matière de durabilité (voir la section Documents du site Web).

La décision d'investir dans l'Organisme de Placement Collectif (OPC) doit tenir compte de toutes les caractéristiques et objectifs de l'OPC promu.

L'essence est listée ci-dessous:

Triodos Investment Management (Triodos IM) a défini quatre étapes dans le processus d’investissement afin d’atteindre les objectifs durables du fonds :

Contribution aux transitions (sélection positive) : Chaque investissement (potentiel) est évalué en profondeur pour déterminer s’il correspond à l’un des thèmes de transition Triodos, pour lesquels des objectifs d’incidence ont été définis.
Incidence négative : Afin d’éliminer toute incidence négative significative, chaque investissement (potentiel) fait l’objet d’un processus de sélection exclusif en trois étapes : sélection négative, vérification des controverses et évaluation ESG. La conformité de chaque investissement (potentiel) aux Normes Minimales est évaluée. Au cours de cette étape, l’ensemble des principales incidences négatives (PAI) et des critères de bonne gouvernance sont pris en compte.
Analyse intégrée : L’équipe de recherche examine les résultats des trois étapes et analyse l’incidence, le risque et le rendement de l’investissement, ce qui conduit ensuite à la décision d’investissement.
Accélérer les transitions (bonne gestion) : Triodos IM engage régulièrement des discussions autour de sujets environnementaux et sociaux pertinents compte tenu des modèles commerciaux individuels de chaque entreprise, ainsi que sur des questions générales de gouvernance d’entreprise.

Tout ce que vous devez savoir sur ce fonds

Il est important que vous soyez conscient de tous les risques des produits d'investissement.

Quels sont les risques et qu’est-ce que cela pourrait me rapporter?

L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit 5 années. Le risque réel peut être très différent si vous optez pour une sortie avant échéance, et vous pourriez obtenir moins en retour. L’indicateur synthétique de risque permet d’apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d’autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d’une impossibilité de notre part de vous payer. Ce produit est classé dans la classe de risque 4 sur 7, qui est une classe de risque moyenne. Autrement dit, les pertes potentielles liées aux futurs résultats du produit se situent à un niveau moyen. Le produit peut être exposé à des risques, tels que le risque de concentration et le risque de change. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement.

Veuillez consulter le prospectus Triodos SICAV I pour un aperçu complet des risques liés au fonds.

Évolution de la valeur nette d'inventaire

Les rendements présentés dans les tableaux ci-dessous et le graphique de l'évolution de la valeur nette d'inventaire portent sur les dernières années. Ils ne constituent pas une indication fiable pour l'avenir et peuvent induire en erreur.
Source: Triodos Investment Management

Ventilation par secteur

Source: Triodos Investment Management
Situation au

Ventilation par pays

Source: Triodos Investment Management
Situation au


	Advanced Drainage Systems	2,79

	Adyen	1,80

	Akamai Technologies Inc	1,70

	ASML Holding NV	2,93

	Assa Abloy	2,72

	AstraZeneca	1,98

	AT&T	1,87

	Carlisle Companies	1,01

	Corporacion Acciona Energias Renovables	1,38

	Danone	2,33

	Darling Ingredients	1,87

	Deere & Co	2,47

	Deutsche Telekom	1,97

	DSM-Firmenich	1,00

	eBay	3,09

	Edwards Lifesciences	2,32

	Eli Lilly	1,69

	EssilorLuxottica	2,06

	Essity	0,99

	Evonik Industries	1,17

	First Solar	2,26

	Gen Digital	2,01

	Henkel	1,12

	Intuitive Surgical Inc.	2,32

	Kerry	0,99

	KLA Corp.	4,56

	Legrand	1,15

	Mastercard	3,12

	Murata	1,78

	National Grid Electricity Transmission	3,06

	Novo Nordisk	1,19

	Novonesis	1,59

	NVIDIA Corp	4,36

	Palo Alto Networks Inc	2,80

	Pearson	1,48

	Procter & Gamble	2,08

	RELX	2,84

	ResMed Inc	1,41

	Roche Holding Ag	1,27

	Sekisui House	1,25

	Shimano	1,06

	Smurfit WestRock	1,25

	Sonova	1,13

	Taiwan Semiconductor	4,86

	Toyota	0,98

	Triodos Future Generations Fund - I-cap	1,00

	Veralto Corp	1,44

	Vestas Wind Systems	2,83

	Xylem Inc	1,56

Ces chiffres correspondant à l’empreinte donnent une idée des performances du fonds en termes de durabilité grâce aux critères de sélection très stricts qu’il applique en matière d’impact. Les chiffres sont comparés au benchmark, c’est-à-dire l’indice de référence du fonds, en l’occurrence le Bloomberg Developed Markets Index. Le Bloomberg Developed Markets Index est un indice de référence qui ne prend en considération aucun facteur ESG (environnement, société et gouvernance) et sert uniquement à mesurer la performance. Voici ci-dessous le calcul pour le quatrième trimestre 2025. Ces indicateurs d’impact sont choisis par la Banque Triodos, et les choix sont susceptibles de varier dans le futur. Les éventuels changements peuvent également entraîner un changement dans les chiffres d’impact de vos placements.

36%d’émissions de gaz à effet de serre en moins

d’émissions de gaz à effet de serre en moins

Que signifie ce chiffre ?

Lors du trimestre écoulé, les entreprises du Triodos Global Equities Impact Fund, grâce à leur consommation d’énergie, ont émis 36% de gaz à effet de serre de moins que les entreprises du Bloomberg Developed Markets Index.

Comment Triodos Investment Management calcule-t-il l’empreinte écologique CO₂e de mes placements ?

Pour ce fonds, un fournisseur de données externe et indépendant transmet chaque trimestre les chiffres de l’empreinte écologique et de l’indice de référence à Triodos IM.
Les émissions de gaz à effet de serre sont exprimées en intensité de CO₂e. Le « e » signifie « équivalent » et signifie que les émissions en provenance d’autres gaz à effet de serre tels que le méthane sont converties en équivalent de CO₂. L'intensité signifie que les émissions sont exprimées en tonnes de CO2e par million d'euros de chiffre d'affaires des entreprises sous-jacentes. Les données publiées concernent les émissions directes des sources qui sont détenues ou gérées par une organisation (par ex. l’utilisation de carburants fossiles pour le parc automobile ou le chauffage des bâtiments sont des émissions qualifiées de Scope 1) et les émissions indirectes provenant des énergies achetées (par ex. la consommation électrique est une émission qualifiée de Scope 2). Il n’est pas encore possible d’établir de rapports sur les émissions de la catégorie Scope 3, à savoir les émissions indirectes générées par la chaîne de valeur d’une entreprise. Ces données étant encore peu développées sur le marché et par conséquent beaucoup moins standardisées, elles ne se prêtent pas à l’établissement de rapports significatifs.
Le pourcentage de parts que le fonds détient dans la valeur totale de chaque émetteur (entreprise qui émet des actions ou des obligations) est également le pourcentage d’intensité de CO₂e attribué au fonds. C’est pourquoi la quantité d’émissions de gaz à effet de serre par million d’euros de chiffre d’affaires d’un émetteur, sur la base des données de l’année précédente, est multipliée par le pourcentage du capital total que le fonds attribue à l'émetteur.
- Par exemple : si le fonds possède 1% des titres d’un émetteur qui émet chaque année 100 tonnes de CO₂e par million d’euros de chiffre d’affaires, on considère que les émissions du fonds correspondent à 1% de cette quantité, soit 1 tonne.
La contribution de chaque entreprise présente dans le fonds est additionnée pour établir le nombre de tonnes d’intensité de CO₂e de l’ensemble du fonds. Ils sont ensuite comparés aux résultats d’entreprises de l’indice de référence du fonds (le benchmark), à savoir le Bloomberg Developed Markets Index. Pour calculer l’intensité de CO2e des entreprises de cet indice, des informations sur 99,69 % des entreprises de l’indice sont disponibles. Pour le calcul de l’intensité de CO2e générées par les entreprises du Triodos Global Equities Impact Fund, les statistiques d’émission sont disponibles pour 98,90% des entreprises.
La différence d'intensité est ensuite exprimée comme une réduction ou une augmentation en pourcentage de l'empreinte du fonds par rapport à l'indice de référence (composé).
La différence d’émissions est ensuite divisée par le nombre d’actions du fonds. Cela nous permet d’avoir une idée des émissions de CO₂e par action faisant partie du fonds.
- Dans notre exemple, imaginons que le total des émissions de CO₂e attribuées à un fonds comprenant 20.000 actions s’élève à 1.000 tonnes et que, par ailleurs, le chiffre de l’indice de référence soit de 3.000 tonnes ; la différence par action du fonds est donc de 2.000 tonnes : 20.000 actions = 100 kg d’émissions de CO₂e en moins par action.
Et pour finir, cette quantité est multipliée par le nombre d’actions que vous possédez puis multipliée par les équivalents en kilomètres parcourus en voiture : on obtient ainsi approximativement les émissions de CO₂e pouvant être attribuées à vos placements par rapport à l’indice de référence.
- Dans notre exemple, en supposant que vous possédiez 10 actions, votre portefeuille a une empreinte diminuée de 1.000 kg d’émissions de CO₂e, ce qui revient à rouler 6.900 km de moins en voiture.
Important : l’impact rapporté est basé sur des données de la période précédente. Il n’y a aucune garantie que le même impact sera obtenu pour le trimestre ou l’année en cours.

98%de déchets produits en moins

de déchets produits en moins

Que signifie ce chiffre ?

Lors du trimestre écoulé, les entreprises du Triodos Global Equities Impact Fund ont généré 98% de déchets non recyclés de moins que les entreprises du Bloomberg Developed Markets Index.

Comment Triodos Investment Management calcule-t-il l’empreinte déchets de mes placements ?

Pour ce fonds, un fournisseur de données externe et indépendant transmet chaque trimestre les chiffres de l’empreinte écologique et de l’indice de référence à Triodos IM.
Le pourcentage de parts que le fonds détient dans la valeur totale de chaque entreprise est également le pourcentage de déchets attribué au fonds. C’est pourquoi la quantité de déchets non recyclés d’une entreprise, sur la base des données de l’année précédente, est multipliée par le pourcentage du capital total que le fonds attribue à ladite entreprise.
- Par exemple, si le fonds possède 1% des actions d’une entreprise qui produit chaque année 100 tonnes de déchets non recyclés, on considère que le fonds a une empreinte de déchets correspondant à 1% de cette quantité, soit 1 tonne.
Les chiffres de chaque entreprise présente dans le fonds sont additionnés pour établir le nombre de tonnes de déchets résiduels de l’ensemble du fonds. Ils sont ensuite comparés aux résultats d’entreprises de l’indice de référence du fonds (le benchmark), à savoir le Bloomberg Developed Markets Index. Pour calculer l’empreinte déchets des entreprises de cet indice, des informations sur 57,93% des entreprises de l’indice sont disponibles. Pour le calcul des déchets générés par les entreprises du Triodos Global Equities Impact Fund, les statistiques d’émission sont disponibles pour 63,55% des entreprises.
La différence de déchets résiduels est ensuite divisée par le nombre d’actions du fonds. Cela nous permet de déterminer approximativement les déchets résiduels par action dans le fonds.
- Dans notre exemple, imaginons que le total des déchets résiduels attribués à un fonds comprenant 20.000 actions s’élève à 1.000 tonnes et que, par ailleurs, le chiffre de l’indice de référence soit de 3.000 tonnes ; la différence par action du fonds est donc de 2.000 tonnes : 20.000 actions = 100 kg de déchets résiduels en moins par action.
Et pour finir, cette quantité est multipliée par le nombre d’actions que vous possédez puis multipliée par les équivalents en nombre de sacs de 10 kg de déchets : on obtient ainsi approximativement les déchets résiduels pouvant être attribués à vos placements par rapport à l’indice de référence.
- Dans notre exemple, si on considère que vous possédez 10 actions, votre portefeuille contribue à réduire de 1.000 kg l’empreinte des déchets résiduels (soit 100 sacs de 10 kg).
Important : nous couplons vos placements actuels à l’impact mentionné dans le rapport de la période précédente. Il n’y a aucune garantie que le même impact sera obtenu pour le trimestre ou l’année en cours.

Retour sur le trimestre écoulé

Rétrospective du premier trimestre 2026

Évolutions du marché

Marché des actions

L’évolution des marchés actions au premier trimestre a été fortement influencée par la guerre menée par les États-Unis et Israël contre l’Iran. En mars, les cours ont nettement chuté. Sur le plan économique, ce conflit a provoqué un choc dans l’approvisionnement mondial en énergie. Les prix du pétrole ont alors rapidement augmenté. La perspective d’une hausse de l’inflation, d’un ralentissement de la croissance économique et d’une baisse des bénéfices des entreprises a déclenché d’importantes ventes d’actions. Lors des deux premiers mois de l’année, avant le début de la guerre, les marchés actions étaient pourtant en hausse. Cette progression venait surtout de bénéfices d’entreprises meilleurs que prévu et de chiffres d’inflation favorables.

Évolutions au sein du portefeuille

Au premier trimestre, la montée des tensions au Moyen-Orient a entraîné une hausse des prix du pétrole et ravivé les craintes d’inflation. Les investisseurs et investisseuses ont réduit leurs risques : les cours des actions ont baissé tandis que les taux d’intérêt augmentaient. Le secteur des énergies fossiles a ainsi été le grand gagnant de ce trimestre.

Dans le même temps, l’intérêt pour les énergies renouvelables est reparti à la hausse. Les actions des secteurs de l’éolien et du solaire commencent à faire mieux que le marché dans son ensemble. Au-delà des questions climatiques, les énergies renouvelables répondent aujourd’hui aussi à des enjeux de sécurité énergétique.

L’intelligence artificielle (IA) reste un thème important sur les marchés. Les entreprises actives dans les infrastructures de l’IA, comme les fabricants de semi-conducteurs, continuent d’afficher de bonnes performances. Dans le secteur des logiciels, en revanche, les investisseurs craignent que les modèles économiques soient mis sous pression par le développement de l’IA.

Titres ajoutés au portefeuille :

Legrand fabrique des produits pour les infrastructures électriques et numériques des bâtiments, comme des systèmes d’alimentation électrique, de transmission de données et de contrôle. L’entreprise met l’accent sur une utilisation intelligente et économe de l’énergie : l’efficacité énergétique est au cœur de ses projets et de ses décisions.
Legrand produit, par exemple, des systèmes avancés de gestion de l’éclairage, de domotique, de suivi de la consommation énergétique et de câblage éco-énergétique. Grâce à un contrôle et à une régulation en temps réel, ses solutions peuvent réduire la consommation d’énergie des bâtiments jusqu’à 30 %.

Titres sortis du portefeuille :

Alexandria Real Estate : le titre a été retiré du portefeuille en raison d’une augmentation importante de l’offre et d’une demande plus faible du côté des locataires. Cela a un impact négatif sur le taux d’occupation et limite la hausse des loyers.
Le titre Elevance Health, une grande compagnie d’assurance santé aux États-Unis, a été retiré du portefeuille à la suite de plusieurs contretemps liés à des changements de réglementation, à l’évolution du nombre d’affiliés et à la hausse des coûts médicaux.
La société de logiciels Adobe a été sortie du portefeuille en raison d’un faible score d’impact (35 %) et d’un type d’impact jugé dépassé (réduction de l’usage du papier grâce à la numérisation des flux de travail). La position dominante que possédait Adobe grâce à Photoshop et Premiere est remise en cause par l’arrivée dans le secteur créatif de nouveaux concurrents utilisant l’IA, ce qui réduit le besoin la demande pour ces outils.

Visez un impact positif sur l'économie de demain

Date d'introduction:	13/07/2007
Actifs du compartiment au 24/06/2026	EUR 1 373 091 222,93
Total des actions émises au 24/06/2026	23 352 047,47
Domicile	Luxembourg
Société de gestion	Triodos Investment Management
Domicile	Pays-Bas
Statut Juridique	Société à Responsabilité Limitée
Dépositaire
Gestionnaire de portefeuille	Triodos Investment Management
Statut juridique	Open-ended sub fund of Triodos SICAV I
Passeport européen	Oui
Horizon de placement	Long terme
Négociabilité	Quotidienne
Classe d'actifs	Actions
Superviseur
Durée	Illimitée
Investissement minimum	Pas de minimum

Actifs du compartiment au	EUR
Date d'introduction	24/06/2010
Valeur à la création	19,81 EUR
Devise	EUR
Code ISIN	LU0278272413
Type de distribution	Distribution
Dividende brut au 4/05/2023	0,06 EUR

Cumulatif		Actuariel
YTD	1 A	3 A	5 A	Depuis la création
8,98	12,74			4,50


13,40	-15,96	14,72	12,46	0,11

Date de paiement	Montant brut par action (EUR)
4/05/2023	0,06

Triodos Global Equities Impact Fund

Pourquoi investir dans le Triodos Global Equities Impact Fund?

Les données principales

Les risques dont vous devez tenir compte

Évolution de la valeur nette d'inventaire

Frais et taxes

Ventilation par secteur

Ventilation par pays

Empreinte écologique

d’émissions de gaz à effet de serre en moins

de déchets produits en moins

Évolution de ce fonds

Évolutions du marché

Évolutions au sein du portefeuille

Investissez dans le Triodos Global Equities Impact Fund

Documents

Frais à l’intérieur du fonds par an	Classe de distribution
Frais de gestion et autres frais administratifs et d’exploitation	1,65%
Frais de transaction	0,03%
Total	1,68%
Rétrocession*	0,59%

Frais et taxes à charge de l'investisseur	Classe de distribution
Coûts d’entrée demandés par Triodos Investment Management	0%
Coûts d’entrée demandés par la Banque Triodos Belgique	1%
Taxe sur les opérations de bourse lors d'une vente (avec un maximum de 4.000 EUR par transaction)	-
Précompte mobilier sur les plus-values réalisées sur les titres de créance	-
Précompte mobilier sur les dividendes	30%
Impôt sur les plus-values réalisées, à l’exclusion de celles portant sur les créances	10%

Nom	% fonds
KLA CORP	4,70
TAIWAN SEMIC-ADR	4,60
PALO ALTO NETWOR	4,60
NVIDIA CORP	4,30
FIRST SOLAR INC	3,60