Een belegging in certificaten van aandelen Triodos Bank is bedoeld als langetermijninvestering. Het rendement en de waarde daarvan kunnen fluctueren. Het is mogelijk dat beleggers hun certi¬ficaten van aandelen Triodos Bank niet kunnen verkopen of dat ze de certificaten wel kunnen verkopen, maar niet tegen een prijs die gelijk is aan of hoger is dan de prijs die ze ervoor hebben betaald. Het verschil in rendement tussen certificaten van aandelen en spaarproducten komt door het hogere risicoprofiel van certificaten van aandelen, die niet onder het depositogarantiestelsel vallen.
Triodos Bank onderscheidt de volgende risico’s:
Rente-ontwikkelingen
Een bank betaalt rente op spaargelden en ontvangt rente voor kredieten. Hoe kleiner het verschil tussen die rentes, hoe minder een bank verdient.
Debiteurenrisico
Debiteurenrisico houdt in dat kredietnemers van de bank hun verplichting om rente en aflossing te betalen, niet nakomen. Een te hoog debiteurenrisico zou kunnen leiden tot het faillissement van Triodos Bank waarbij certificaathouders hun belegd bedrag volledig riskeren te verliezen.
Liquiditeitsrisico
Zoals voor alle financiële instellingen, zijn de betalingsverplichtingen van Triodos Bank hoger dan de liquiditeiten. Temeer omdat Triodos Bank afhankelijk is van klantendeposito’s en spaarrekeningen. Door een plotse daling van die middelen zouden de financieringskosten kunnen oplopen.
Wisselkoersontwikkelingen
Triodos Bank voert transacties uit in andere munten dan de euro. De bedrijfsvoering van de Triodos branch in het Verenigd Koninkrijk gebeurt in de lokale munt, de pond sterling. Ook al heeft Triodos Bank duidelijke policies om alle risico’s in munten andere dan de euro in te dekken, toch kan de volatiliteit in de wisselkoersen een negatief effect hebben op de posities in die andere munten. Dit kan negatieve gevolgen voor het financieel resultaat van Triodos Bank hebben.
Triodos Bank kan verplicht worden een substantieel geldbedrag bij te dragen in het geval van faillissement van andere financiële instellingen, als gevolg van bestaande en nieuwe depositogarantieschema’s (‘DGS’) in Nederland en Europa.
Concurrentierisico
Als Triodos Bank geen concurrentiële, aantrekkelijke en innovatieve producten en diensten aanbiedt die daarbij ook winstgevend zijn, riskeert de bank marktaandeel te verliezen en/of verlies te boeken op sommige activiteiten en/of minder groei te kennen. Na een periode van herstructurering en herkapitalisatie in de bankensector nam de concurrentie tussen banken in de conventionele kredietmarkt opnieuw toe. Banken zien duurzaamheid als een opkomende markt en blijven zich op die markt richten, waarbij ze scherp met elkaar concurreren om te profiteren van de kredietverleningsmogelijkheden.
Wijzigingen in de regelgeving
Triodos Bank werkt in een sector met heel wat regelgeving. Een ongunstige wijziging of een toename in wetten en/of regelgeving rond financiële diensten, met betrekking tot de zaken van Triodos Bank, kan zich voordoen.
Interventie van de regelgever
Bij risico van faillissement, of bij tussenkomst van de resolutie-autoriteit (De Nederlandsche Bank), kan de waarde van de certificaten van aandelen gedeeltelijk of volledig worden gereduceerd (‘bail-in’) en riskeren certificaathouders hun belegde bedrag volledig te verliezen.
Wijzigingen in de economische toestand
Bijvoorbeeld risico’s verbonden aan de onzekerheid veroorzaakt door de coronapandemie.
Klimaatrisico
Het risico met betrekking tot klimaatverandering zelf, en de fysieke schade erdoor veroorzaakt, net als bijvoorbeeld de extreme weersomstandigheden of stijgende zeespiegel waartoe klimaatverandering kan leiden.
Risico’s die gerelateerd zijn aan de verhandelbaarheid van certificaten van aandelen Triodos Bank
De verhandelbaarheid van certificaten hangt af van vraag en aanbod. Het kan gebeuren dat u geen certificaten van aandelen tijdens enkele maanden of meer kunt aankopen of verkopen.
Bij de aan-en verkoop kan Triodos Bank nv als tegenpartij optreden: als er minder kopers zijn dan verkopers, kan Triodos Bank nv certificaten inkopen binnen een bepaalde grenzen. De maximale grens voor de beschikbare ruimte voor inkoop is door de regelgever beperkt tot 3% van het kapitaal (CET-1) van de bank. De bank kan binnen die grens certificaten inkopen, maar is daartoe niet verplicht.
Op de algemene vergadering in juni 2020 werd de grens voor terugkoop vastgelegd op 36 miljoen euro. Het gedeelte van dit bedrag dat nog beschikbaar is, wordt wekelijks gepubliceerd op de website. Boven dit bedrag kan een certificaathouder zijn certificaten alleen verkopen als er kopers zijn.
Op 5 januari 2021 werd de handel in Certificaten van Aandelen (Certificaten) opgeschort, omdat zich een handelspatroon ontwikkelde waarbij de beschikbare ruimte voor Triodos Bank om de Certificaten terug te kopen op korte termijn waarschijnlijk in toenemende mate zou worden benut.
In de samenvatting van het prospectus (Afdeling B&C onder titel “Wat zijn de voornaamste risico’s”) en het prospectus (sectie Risk factors) vindt u meer informatie over de risico's.